Фродо и Сам продължават своята мисия. Целта е да унищожат пръстена. Техните приятели привличат нови съюзници, но няма време. Сянката на злото надвисва все по-повече над Средната земя, войната за пръстена едва започва... Сред хълмовете на Емин Мюл изгубилите пътя хобити Фродо и Сам откриват, че са преследвани от загадъчния Ам-гъл и успяват да го пленят. Странното създание, завладяно от мисълта за пръстена, обещава да заведе хобитите до Черните порти на Мордор, ако го освободят. Сам не се доверява на новия им спътник, но на Фродо му дожалява за Ам-гъл, който също като него, преди време е бил Носител на Пръстена. Арагорн, елфът Леголас и джуджето Гимли стигат до обсаденото кралство Рохан, чийто велик някога владетел, крал Теоден, е изпаднал под смъртоносната магия на Саруман. Еовин, племенницата на краля, разпознава Водача в Арагорн. И въпреки че се чувства привлечен от нея, Арагорн не може да забрави любовта си към елфската принцеса Арвен и това, което са си обещали. Гандалф Сивия се е преродил като Гандалф Белия след епичната си битка с Балрог и напомня на Арагорн, че съдбата му е да обедини народа на Рохан с оцелелите в последната твърдина на хората – Гондор. Междувременно пленените хобити Мери и Пипин са успели да избягат от Урук-хай в тайнствената гора Ветроклин, където сред древните дървета срещат неочакван съюзник – Дървобрад, живо, ходещо дърво-пастир, чиито владения Саруман е покорил. Разделени, членовете на Задругата ще се сблъскат с най-различни опасности и древни чудеса. Заедно те ще трябва да се изправят срещу могъщата сила на Двете Кули – Ортанк в Исенгард, където поквареният магьосник Саруман създава смъртоносна 10-хилядна армия; и крепостта на Саурон в Барад-дур, дълбоко в мрачната пустош на Мордор.